شرح استخدام دوال التحليل المالي في برنامج Excel للمبتدئين

يعد التحليل المالي للشركات أمر بغاية الأهمية لتقديم التقارير والمعلومات التي تتضمن رؤية واضحة لاتخاذ القرارات المناسبة. كما تتطلب بيئة العمل التنافسية اليوم أدوات متطورة وقويّة لتوفّر لك إمكانية التحليل المالي الدقيق، ويعد Microsoft Excel الأداة المثالية لذلك وأيضاً لتحليل البيانات بسهولة.

فسواءً كنت محترفًا في مجال الأعمال، أو مستثمرًا طموحًا، أو طالبًا يدرس التمويل، فإن فهم كيفية الاستفادة من وظائف Excel المالية يمكن أن يعزز من قدرتك على تحليل البيانات المالية وتفسيرها بشكل كبير. سوف نستكشف أساسيات استخدام برنامج Excel للتحليل المالي في هذه المقالة ونسلّط الضوء على بعض المعادلات المالية الشائعة التي يمكن الاستفادة منها.

لمَ يفضّل استخدام Excel في تحليل البيانات الماليّة؟

1- أتمتة البيانات: يساعدك برنامج Excel في تبسيط عملية التحليل المالي التابع لمؤسستك. فبمجرد إدخال الصيغ ذات الصلة للعمليات الحسابية مثل النسب المالية ومؤشرات الأداء الرئيسية، سيقوم Excel تلقائيًا بتحديث هذه القيم عند إدخال بيانات جديدة. مما يوفر عليك الوقت والجهد.

2- الدقة: تتيح لك المعادلات والصيغ المضمّنة في برنامج Excel بإجراء حسابات سريعة ودقيقة. وهو الأمر الذي يوفر لك الوقت ويقلل من مخاطر الأخطاء البشرية، وبذلك يمكنك إجراء حسابات معقدة بسهولة وضمان دقة تحليلك المالي.

3- إدارة البيانات: يعد برنامج Excel ممتازًا لإدارة وتنظيم كميات كبيرة من البيانات المالية. حيث تتيح لك هذه الإمكانية استخلاص استنتاجات ذات معنى مع تقديم نظرة عامة على كل النسب المتعلقة بتقدم مؤسستك، وذكر جميع التفاصيل المهمة لذلك.

4-  قابلية التوسع وإمكانية الوصول: يُستخدم برنامج Excel على نطاق واسع في المجالات المالية، وهذا يعني أن نماذجك وتحليلاتك المالية في برنامج Excel يمكن مشاركتها وفهمها بسهولة من قبل الزملاء أو العملاء أو المستثمرين.

5- المرونة: يساعدك برنامج Excel على تعديل بياناتك فوريًّا إذا ما احتجت إلى تعديل حساباتك أو أسلوب عرضك التقديمي، مما يسهّل على المستخدم التكيف مع احتياجات العمل المتغيرة أو التصورات الجديدة.

البدء في استخدام Excel للتحليل المالي

برنامج Excel هو أحد أشهر برامج الجداول الإلكترونية التي تستخدم لإدارة وتحليل البيانات المالية وغيرها من أنواع البيانات. يحتوي برنامج Excel على واجهة مستخدم رسومية تسمح لك بإنشاء وتعديل وحفظ المستندات التي تسمى بالكتب (workbooks)، والتي تتكون من صفحات متعددة تسمى بالأوراق (worksheets)، والتي تحتوي على خلايا (cells) مرتبة في صفوف (rows) وأعمدة (columns).

المعلومات المذكورة في المقال مناسبة للمبتدئين في التحليل المالي وللحصول على مزيد من المعلومات للمحترفين, يمكنك البدء في أخذ دورة تدريبية متخصصة أو الإطلاع على بعض المصادر المذكورة في نهاية المقال. لنبدأ بالتعرف على بدائيات التحليل المالي في اكسيل.

أولًا: التعرّف على الواجهة

يوفر لك Excel واجهة سهلة الاستخدام مع العديد من علامات التبويب والقوائم وشريط الأدوات. سيساعدك فهم التخطيط على التنقل عبر البرنامج بسلاسة. لذا خذ بعض الوقت لاستكشاف علامات التبويب المختلفة مثل الصفحة الرئيسية والإدراج والبيانات والمراجعة وغيرها لمعرفة المزيد من التفاصيل عن وظائفها.

لتستخدم برنامج Excel للتحليل المالي، عليك أولاً التعرف على أهم العناصر في واجهة البرنامج، وهي:

• شريط العنوان (Title Bar): يعرض اسم المستند الذي تعمل عليه، وزر الإغلاق وزر تغيير حجم النافذة.
• شريط الوصول السريع (Quick Access Toolbar): يحتوي على أزرار للأوامر الشائعة مثل حفظ المستند والتراجع والإعادة.
• شريط التبويبات (Ribbon): يحتوي على مجموعات من الأزرار والقوائم المنسدلة للأوامر المختلفة المرتبطة بالكتابة والتنسيق والإدخال والحساب وغيرها من الوظائف.
• شريط التمرير (Scroll Bar): يسمح لك بالانتقال إلى أجزاء مختلفة من الورقة بسحب شريط التمرير أو الضغط على زر التمرير.
• شريط الصفوف (Row Header): يعرض أرقام الصفوف في الورقة، ويسمح لك بتحديد صف كامل أو تغيير ارتفاعه.
• شريط الأعمدة (Column Header): يعرض حروف الأعمدة في الورقة، ويسمح لك بتحديد عمود كامل أو تغيير عرضه.
• شريط المعادلات (Formula Bar): يعرض المعادلة أو القيمة التي تحتوي عليها الخلية المحددة، ويسمح لك بإدخال أو تعديل المعادلات أو القيم.
• شبكة الخلايا (Cell Grid): هي المساحة التي تحتوي على خلايا الورقة، والتي يمكنك فيها إدخال أو تحديد أو نسخ أو نقل أو حذف أو تنسيق البيانات.
• مؤشر التحديد (Selection Indicator): هو مستطيل صغير يظهر حول خلية ما، ويشير إلى أنها محددة، ويمكنك نقله باستخدام لوحة المفاتيح أو الماوس.
• اسم الخلية (Cell Name): هو الاسم الذي يتكون من حرف العمود ورقم الصف للخلية المحددة، مثل A1 أو B5، ويظهر في أقصى يسار شريط المعادلات.

ثانيًا: إدخال البيانات المالية وتنسيقها

تحتاج إلى إدخال بيانات مالية دقيقة ومنسقة بشكل صحيح لإجراء التحليل المالي في برنامج Excel. لذا ابدأ أولًا بإنشاء مصنّف جديد وأدخل بياناتك في أعمدة وصفوف منفصلة. واحرص على استخدام ميّزات مثل تنسيق الخلايا وتنسيق الأرقام والتنسيق الشرطي لتحسين إمكانية القراءة. على سبيل المثال، يمكنك تنسيق قيم العملة باستخدام علامة الدولار والمنازل العشرية.

مثال لنموذج بيانات مالية لشركة في عام 2022

المعادلات المالية الأساسية في Excel

تتواجد العديد من توابع اكسيل Excel Function لتنفيذ العمليات الحسابية بشكل تلقائي وسهل فبمجرد ادراج البيانات في الصفوف الخاصة بها , يتم تنفيذ المعادلة تلقائياً سواء حساب الإيراد أو المصاريف وغيرها.. نتعرف على أهم المعادلات المالية التي قد تحتاج لدراستها أكثر في اكسيل.

1- حساب مقاييس الإيرادات والمبيعات

يوجد عدد من الصيغ التي بإمكانك استخدامها لحساب إيرادات المبيعات وهوامش الربح لمجموعة البيانات التي كوّنتها.

هامش الربح الإجمالي: هو الإيرادات المتبقية بعد خصم تكلفة البضائع المباعة، اتبع هذه الدالة لحسابه:

هامش الربح الإجمالي = ((إيرادات المبيعات – تكلفة البضائع المباعة) / إيرادات المبيعات) * 100

إذا نظرت إلى نموذج البيانات الخاص بنا، فيجب أن تبدو الصيغة في الخلية B12 كما يلي:

 B2-B3)/B2)*100))=

هامش صافي الربح: الإيرادات المتبقية بعد خصم جميع النفقات (على سبيل المثال، مصاريف التشغيل والضرائب) هي صافي هامش الربح لأي شركة. يمكنك استخدام الدالة التالية  لحساب هامش صافي الربح.

صافي هامش الربح = (صافي الربح / إيرادات المبيعات) * 100

وتُكتب كالتالي:

                                                                                                                      =(B13/B2)

2- تقييم السيولة

تمثل نسبة السيولة للشركة قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل. تُستخدم هذه المعلومات عادةً لتحديد ما إذا كانت الشركة لديها ما يكفي لتغطية التزاماتها.

هذه بعض صيغ نسب السيولة الشائعة المستخدمة لإجراء التحليل المالي في برنامج Excel:

النسبة الحالية: تساعد صيغة النسبة هذه على تقييم الاستقرار المالي للشركة من خلال حساب سيولتها قصيرة الأجل. يمكنك استخدام الصيغة:

النسبة الحالية = إجمالي الأصول / إجمالي المتطلبات

أي سنكتب

(B7/B8)

النسبة السريعة: في حالة رغبتك في استبعاد المخزون الخاص بك من الأصول المتداولة. (نظرًا لأنه قد يكون من الصعب تحويله إلى نقد على المدى القصير)، يمكنك استخدام صيغة النسبة السريعة، وهي:

النسبة السريعة = (إجمالي الأصول – المخزون) / إجمالي المطلوبات

سوف نستخدم في نموذجنا هذه الصيغة للحصول على النسبة السريعة:

=B7-B10)/B8)

3- دالة PMT

 (سعر الفائدة، عدد الفترات، القيمة الحالية)

إذا كنت تعمل في مجال الخدمات المصرفية التجارية، أو العقارات، أوأي منصب محلل مالي يتعامل مع جداول الديون، فستحتاج إلى فهم هاتين الصيغتين التفصيليتين، حيث تمنحك صيغة PMT قيمة الدفعات المتساوية على مدار عمر القرض.

ولذلك، سيحتاج المحللون إلى المبلغ الأصلي، وسعر الفائدة، وتكرار الدفعات. على سبيل المثال، ما يلي هو مثال على قرض بقيمة 200000 دولار أمريكي بفائدة 6٪ لمدة 5 سنوات.

          =PMT(B2,C2,A2)

4- دالة SUM:

تتيح لك الدالة SUM إضافة نطاق من القيم بسرعة. حدد الخلية التي تريد أن يظهر فيها المجموع لاستخدام هذه الوظيفة، ثم اكتب “=SUM(” وحدد نطاق الخلايا التي تريد إضافتها. هذه الوظيفة مفيدة لحساب إجمالي الإيرادات أو النفقات أو أي حسابات مالية أخرى المقياس الذي يتطلب التجميع.

5- دالة العد:

تساعدك الدالة COUNT على حساب عدد الخلايا التي تحتوي على قيم رقمية عند التعامل مع مجموعات البيانات. يمكن استخدامه لتحديد عدد المعاملات أو العملاء أو أي مقياس آخر قابل للقياس الكمي.حدد الخلية التي تريد أن يظهر العدد فيها لاستخدام هذه الوظيفة، واكتب “=COUNT(” وحدد نطاق الخلايا التي تريد حسابها.

تقنيات التحليل المالي المتقدمة

أ) أدوات تحليل البيانات:

يقدم Excel العديد من الأدوات المضمّنة مثل PivotTables وData Tables وSolver التي يمكنها المساعدة في عملية التحليل المالي المعقدة وإجراء تحليل الحساسية وتحسين النماذج المالية. تسمح لك PivotTables بتلخيص مجموعات البيانات الكبيرة وتحليلها. كما

تساعدك جداول البيانات في إجراء عمليات حسابية متعددة بناءً على قيم إدخال مختلفة. أخيرً، تعد Solver أداة قوية لإيجاد الحل الأمثل للمشاكل المالية عن طريق ضبط المتغيرات.

تحدثنا عنها ضمن مقالنا السابق (7 أدوات مدمجة مع الذكاء الاصطناعي في اكسيل ستذهلك عند معرفتها).

ب) إنشاء المخططات والرسوم البيانية:

يمكن أن توفر العروض المرئية للبيانات المالية رؤى قيمة. كما تتيح لك إمكانيات تصميم الرسوم البيانية والمخططات Charts في Excel إنشاء مخططات جذابة بصريًا تنقل الاتجاهات والمقارنات والأنماط في البيانات المالية بشكل فعال. حدد نطاق البيانات  لإنشاء مخطط، وانتقل إلى علامة التبويب “إدراج”، واختر نوع المخطط المطلوب، وقم بتخصيصه وفقًا لمتطلباتك.

ج) تحليل السيناريو واختبار الحساسية:

تمكنك أدوات تحليل ماذا لو في Excel من اختبار سيناريوهات مختلفة عن طريق تغيير المتغيرات ومراقبة التأثير على النتائج المالية. هذه التقنية مفيدة بشكل خاص للتنبؤ وتقييم المخاطر واتخاذ القرار.

يعد إتقان برنامج Excel للتحليل المالي مهارة قيّمة يمكن أن تعزز قدرتك على تفسير البيانات المالية وعرضها بشكل فعّال. حيث بإمكانك تبسيط عمليات التحليل المالي الخاصة بك من خلال التعرف على وظائف Excel المالية واستخدام أدواته القوية واكتساب ميزة تنافسية في صناعة التمويل. لذا، ابدأ في استكشاف إمكانات Excel اليوم وافتح عالمًا من الإمكانيات لمساعيك في التحليل المالي.

أسئلة شائعة عن التحليل المالي

1) ما هي بعض الأدوات المتقدمة في Excel للتحليل المالي؟

بعض الأدوات المتقدمة في Excel للتحليل المالي هي:

• الرسوم البيانية والجداول المحورية وPower Pivot: تساعدك على تصوير وتلخيص وتحليل البيانات المالية بشكل مرئي وديناميكي.
• الأداة سيناريو والأداة استهداف والاداة Solver: تساعدك على إجراء تحليل حساسية وتحليل تفاضلي وتحليل تحسين للمتغيرات المالية.
• النسب المالية وDupont Analysis: تساعدك على قياس ومقارنة الربحية والكفاءة والملاءة والأداء للشركات .
• هرم النسب المالية: يساعدك على تحليل أداء الشركة بشكل شامل وعميق، واستخدام نتائج التحليل للتنبؤ بأداء